Les données de Binance Research montrent que les perpétuels liés aux actions ont traité 1,02 milliard de transactions en dehors des heures régulières américaines après la dernière décision du FOMC. Le contrat médian a capturé 97 pourcent de l'écart d'ouverture suivant sur 16 titres. Lors de la fermeture de rééquilibrage du S&P, 198 contrats liés à la TradFi ont enregistré 7,25 milliards de volume total.
Ces chiffres indiquent une demande soutenue d'exposition à effet de levier sur les publications macroéconomiques lorsque les marchés actions traditionnels sont fermés. Les traders n'attendent plus la prochaine séance pour se positionner autour des décisions sur les taux ou des ajustements d'indices.
Les publications du FOMC créent des écarts de prix immédiats
Les annonces de taux font bouger les actifs à risque en quelques minutes. Les perpétuels liés aux actions permettent d'ouvrir et de fermer des positions en continu, de sorte que la réaction est intégrée dans les prix avant la réouverture des marchés américains au comptant. Le taux de capture d'écart de 97 pourcent montre que ces contrats suivent de près les mouvements qui apparaissent à la prochaine ouverture des actions.
Le volume lors du rééquilibrage du S&P met en évidence une demande sur 24 heures
Les 7,25 milliards échangés durant la fermeture de rééquilibrage provenaient de 198 contrats distincts. Cette activité s'est produite pendant que les équipes de trading actions étaient hors ligne. Les événements macroéconomiques et les changements d'indices génèrent donc un flux continu auquel seuls les marchés perpétuels peuvent répondre.
Positions à fort effet de levier sur BTC pour une exposition macroéconomique
Les traders souhaitant un accès similaire aux mouvements induits par la macro en dehors des heures boursières peuvent utiliser un effet de levier de 1000x sur les perpétuels BTC. Une seule position dimensionnée avant les décisions sur les taux ou les événements liés aux indices permet à un petit capital de capter l'ensemble de l'amplitude de la réaction sans attendre la prochaine séance au comptant.
Flux inter-actifs des taux vers la crypto
Les variations de taux affectent à la fois les actions et le BTC. Lorsque les perps sur actions enregistrent un volume important hors séance, les mêmes facteurs poussent les prix des cryptos. Utiliser un effet de levier de 1000x sur le BTC offre une exposition directe à ces flux sur un marché qui ne ferme jamais.
